投行的核心能力是什么?

  首先,我們認為一個精品投行的核心競爭力,包括兩個方面:Hard skills 硬實力 和 Soft skills 軟實力。Hard skills 硬實力,也就是在金融領域的專業知識也非常重要,而且越到金字塔的頂端,對于專業知識的要求更高。當然,專業知識只是核心競爭力最基礎的部分,沒它不行,有了還需要下面的一些 Soft skills 軟實力。

 

  一是撮合能力。
 

  通過多年工作經歷,我們會積累一定的人脈,而人脈的意義是,可以作為社交網絡的一個節點,連接另外多個原本并無聯系的節點,將資源優化配置到合適的地方,收取居中顧問費用。撮合是一項重要的能力,且無法書面化,是核心競爭力之一。
 

  二是干成事(Make Things Happen)的能力。
 

  這是一項綜合的能力,能把一件事,一個項目干好的能力。為了make things happen,在一個團隊里,我們需要有leadership,需要有communication skills,需要有analysis skills,必須知道如何work under pressure;同時,需要動用在專業領域的人脈關系,疏通打理各個環節,保證項目順暢的進展。而這些能力的綜合,會使我們成為一個成功的職場達人,you are great assets to the company, because you could make things happen, not others.
 

  三是,金融世界中高效運轉的心智模式。
 

  彼得·圣吉在《第五項修煉》中寫道:“心智模式是深植于我們心靈之中,關于我們自己、別人、組織以及世界每個層面的形象、假設和故事。就好像一塊玻璃扭曲了我們的視野一樣,心智模式也決定了我們對世界的看法。”
 

  精品投行,需要培養的是,一整套優化完善的心智模式。就像銀行柜員的嚴謹、細致、服務意識;客戶經理的左右逢源、善于移情(觀察對方對反應的感受性);Trader的市場承壓能力、高速運轉中準確決策的能力、容錯能力。這些都是不同領域的精品投行高速運轉的心智模式。具備了這些心智模式之后,你就能夠高效的直指目標,完成任務,自由馳騁。
 

  同時,不都是靠財務和審計技術。只有精算師和風控是靠這個吃飯的,還吃得很累。
 

  很多金融行業的大佬,說實話,不覺得在專業技術上多強勢,過人的地方都在軟技能上。其中印象比較深的,是某美元基金管理人,他很坦誠地說不要跟他講數據模型,他不擅長,但是,一涉及行業局勢、發展趨勢、行業機會、公司自身策略等等,他就神采飛揚滔滔不絕了,不少見解高屋建瓴、大有收獲、茅塞頓開。
 

       行業的核心競爭力不是任何一門單一技術,而是敏銳的嗅覺,以及強大、快速的學習能力。這樣才能讓自己不斷掌握更新的東西,保持行業的領先地位。

 

  投行是高端服務業的一種,投行的核心競爭力本質就是“提供最佳投行方案和成功撮合交易”,而這種“提供”的能力是一個綜合性的概念,比如“學習的能力”;“了解的能力”;“判斷的能力”等等,做好這些你才能培養對“業務色運營能力”,在加上經驗,你才可以培養“決策的能力”,總之就是圍著這個“提供”本質去打轉。其實它和大部分商業領域,包括實業領域培養的能力沒有太大的不同,只不過金融市場有一定特殊性,所以你需要在“本領域”的基礎上,去細化而已。
 

  這個行業除了財務,法務,風控等等職位可以提供專業技術上的提高,但是總的來說不是這個行當的主要內容,當然,也確實不可或缺,前沿知識的發展也很快,能吃技術飯也是牛人。說到底,吃金融飯給你的帶來的“能力提升”都是無法量化,軟性的“能力”,這和技術行當不太一樣。尤其是在進入決策層或者管理層面之后,這種“無法量化”的能力就是你的主要工作內容,在長期的工作中,這種“核心競爭力”是完全可以積累出來的。
 

  具體來說,我們認為主要是這樣幾個方面:
 

  1、首先是“資源”的經營
 

  投行沒有具體的產品,它為行業服務,其本質是一類“資源配置”,在行業間賺取利潤,而利用和開拓自己的資源,以及進行最優化的配置,并細化給“需求”的受眾,如何將這個過程進行的更流暢,并且積累和開拓自己的“資源”,才能長久不衰的在行業中占據優勢。
 

  2、其次是“信息”的處理能力
 

  “風險”的一類源頭是“信息不對稱”和服務深化,而“判斷”的基本依據來自于“信息”的最優化處理,而“信息的挖掘”來自于行業內的聯系。而這種對“信息”的應用,處理,挖掘的培養,在金融這個背靠幾乎所有行業的圈子之中,培養得是相當快,而且覆蓋很廣。
 

  3、然后是“合作”和“協調”的能力
 

  投行不提供“實質性”的東西,而是服務。那么服務本身就會對接幾乎所有其他的行業,那么在這些工作之中,對于其他行業的框架性了解,以及怎么達成合作,怎么在合作過程中達到共識和共利。這些工作不僅僅給你帶來人脈關系,也給我們帶來“合作”效率培養,以及不同方面的協調與整合,因為投行與整個商業社會千絲萬縷的聯系。
 

  4、應對“工作狀態的經驗”
 

  當我們在長期的高負荷和高競爭的從業環境下工作的時候。那么我們的工作狀態就變得更容易集中,更會規劃,以及可以在大量重復性工作中積累一些竅門,在金融行業聯系各個方面的項目中更容易去發現一些問題或關鍵點。這也是競爭力,當然,身體素質要求也很高,體力活,金融民工這話沒毛病。